① 行情与成本测算
点击品种卡片切换成本模型，各品种工艺参数独立设置、分别测算👇 点击下方任意品种卡片，可在“成本系数设置”中切换到该品种的工艺参数与成本模型。
成本系数设置螺纹钢
点击上方品种卡片即可切换品种，各品种工艺参数独立保存、互不影响；测算仅供研究参考，不构成投资建议。
成本 / 利润测算结果螺纹钢
② 图表分析
价格对比、价差与利润走势（可粘贴自有历史数据）五品种价格对比走势
默认使用内置示例序列（终点＝上方输入的最新价）。如需真实数据，请在下方粘贴，每行一个数字（按时间先后），留空则用示例序列。
历史价格序列（可选，每行一个数字）
产业链价差 / 利润走势
螺纹-热卷价差、焦化利润（焦炭工艺参数）、炼钢利润（螺纹工艺参数）由价格序列推导，随成本系数与数据联动。
③ 期货套利策略与风险系数
跨期 / 跨市 / 跨品种跨期套利同品种 不同合约月
跨市套利同/关联品种 不同市场
跨品种套利产业链 利润/比价
④ 期权套利策略与风险系数
垂直 / 跨式 / 蝶式 / 日历（含到期收益图）垂直价差同月 不同行权价
跨式组合同月 同行权价 买Call+Put
蝶式组合同月 K1<K2<K3 1:2:1
日历价差同行权价 卖近买远
日历价差到期收益按“近月到期时远月剩余价值（简化时间价值模型）− 近月内在价值 + 净权利金”估算。
⑤ 综合风险评估
汇总各策略风险系数，输出组合风险等级组合风险仪表盘
未计算
权重可在右侧策略汇总表中调整；组合风险 = 加权平均 + 集中度惩罚项。
策略风险汇总（可改权重后点“刷新汇总”）
| 策略 | 风险系数 | 等级 | 权重 |
|---|
雷达图维度：价差偏离 / 波动率 / 保证金占用 / 最大回撤敞口 / 策略集中度。
⑥ 模型说明
成本测算口径与风险系数计算方法分品种成本模型：焦煤、铁矿为采矿口径完全成本（开采/采矿 + 洗选/选矿 + 运输杂费）；焦炭成本 = 焦煤单耗×焦煤价 + 焦化加工费 − 副产品收益抵扣；螺纹、热卷为长流程成材成本 =（铁矿单耗×铁矿价 + 焦炭单耗×焦炭价 + 炼铁加工费）÷ 生铁收得率 + 炼钢成本 + 轧制成本。两成材轧制成本不同（螺纹为棒材轧制、热卷为热连轧），系数按品种独立设置、分别测算。下游原料价格取行情卡手动输入的最新价。
期货套利风险系数（0–100，越高风险越大）：由三部分加权——价差偏离风险（|z| 分数，z=(当前价差−历史均值)/历史标准差）、波动率风险（年化波动率相对基准）、保证金占用风险。公式：R = 0.5×偏离分 + 0.3×波动分 + 0.2×保证金分，各项封顶 100。
期权策略风险系数：以最大亏损、盈亏平衡点距现价幅度、净权利金/保证金占用为核心，结合波动率给出 0–100 分值；同时输出到期收益图、最大盈利、最大亏损与盈亏平衡点。
组合风险：按权重对各策略风险系数加权平均，并叠加“策略集中度”惩罚（单一策略权重过高时上浮），映射为 低 / 中 / 高 三档。
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