电弧炉生产成本
¥3,350.00
元/吨
-2.3%
较昨日
跨期套利机会
+12.5
价差
3.2%
较昨日
跨品种套利机会
+8.7
价差
1.8%
较昨日
综合风险指数
6.2
1-10评分
0.4%
较昨日
电弧炉生产成本计算
成本参数设置
成本分析结果
总成本
¥3,350.00
废钢成本占比
79.1%
电力成本占比
8.4%
合金成本占比
6.6%
其他成本占比
5.9%
成本结构分析
跨期套利分析
| 合约名称 | 合约月份 | 当前价格 (元/吨) | 操作方向 | 数量 (手) | 保证金率 (%) | 操作 |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
螺纹钢
RB
|
||||||
|
螺纹钢
RB
|
套利计算结果
预期价差收益
¥40,000
每手收益: ¥400.00
保证金总额
¥912,000
平均保证金率: 12.0%
预期收益率
4.39%
年化: 17.56%
潜在风险系数
5.8
风险等级: 中等
跨期套利风险评估
价差不回归风险
中等
历史统计显示，75%的价差在30天内回归正常区间
流动性风险
低
两个合约均为主力合约，每日成交量超过100万手
交割风险
高
近月合约距离交割日不足30天，需提前关注交割规则
价差历史走势分析
跨品种套利分析
| 合约名称 | 合约月份 | 当前价格 (元/吨) | 操作方向 | 数量 (手) | 保证金率 (%) | 操作 |
|---|---|---|---|---|---|---|
跨品种套利结果分析
套利收益分析
价差绝对值
¥30.00
单位手数收益
¥300.00
总收益 (按10手计算)
¥30,000
风险评估指标
风险系数
6.2
历史相关系数
0.92
保证金总额
¥892,800
套利策略建议
目前价差已超过历史均值1.5个标准差，套利机会显著
两个品种相关性较高，历史价差回归概率超过85%
建议设置止损价差为¥50，避免长期偏离风险
历史数据显示，价差回归周期平均为18个交易日
品种比价历史走势
风险评估与管理
风险因素评分
市场流动性风险
6.5/10
价差不回归风险
5.8/10
政策监管风险
4.2/10
资金流动性风险
3.5/10
交割风险
7.0/10
宏观经济风险
4.8/10
风险系数计算模型
历史波动率 (30天)
2.35%
基于历史收盘价计算的年化波动率
协方差矩阵
0.87
两个品种价格变动的相关性程度
VaR风险值 (95%置信度)
¥45,000
单日最大可能损失 (95%概率内)
夏普比率
1.87
单位风险对应的超额收益
风险调整后收益 (RoMA)
8.76%
综合考虑风险因素后的收益率评估
风险预警与应对建议
中等风险预警
近期市场波动性增强，价差回归可能延迟至25个交易日
风险管理建议
- • 设置止损线为价差偏离均值2.5个标准差
- • 建议保证金准备比例不低于150%
- • 监控基差变化，尤其临近交割月
- • 分散投资组合，避免单一策略过度集中
风险应对策略
当前风险等级为中等，可以通过以下策略降低风险：